17/03/2026
A Airbnb concluiu uma operação de refinanciamento ao captar US$ 2,5 bilhões por meio da emissão de notas sênior, movimento acompanhado da quitação de US$ 2,0 bilhões em dívida conversível com vencimento em março de 2026. A informação consta em documento apresentado à Securities and Exchange Commission, segundo divulgado pelo Investing.com.
A operação ocorre em um contexto de solidez financeira. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém mais caixa do que dívida, com capitalização de mercado de US$ 76,94 bilhões e relação dívida/patrimônio líquido de 0,28. A análise da plataforma também indica que a ação está negociada abaixo do seu preço-justo.
De acordo com o documento, a companhia firmou, em 12 de março, um acordo de subscrição com BofA Securities, Goldman Sachs e Morgan Stanley para estruturar a oferta em três tranches. Foram emitidos US$ 850 milhões em notas com taxa de 4,400% e vencimento em 2029, outros US$ 850 milhões a 4,650% com vencimento em 2031 e US$ 800 milhões a 5,250% com vencimento em 2036. A operação foi concluída na segunda-feira.
As notas são sem garantia e configuram obrigações sênior gerais da empresa. Os títulos vencem em 16 de março de 2029, 2031 e 2036, respectivamente, com remuneração conforme as taxas estabelecidas em cada tranche.
O contrato prevê a possibilidade de resgate antecipado, seja por meio do pagamento do valor presente dos fluxos futuros acrescido de prêmio, seja a 100% do principal mais juros acumulados após determinadas datas. Em caso de mudança de controle, os investidores podem exigir a recompra dos papéis a 101% do valor principal, acrescido de juros, desde que os títulos não tenham sido previamente resgatados ou liquidados.
A escritura inclui ainda cláusulas restritivas que limitam a criação de garantias, determinadas operações de venda e arrendamento e movimentos de fusão ou consolidação, além de prever eventos de inadimplência usuais, como falhas de pagamento e situações de insolvência.
A companhia informou que os recursos líquidos foram destinados à liquidação integral de US$ 2,0 bilhões em notas conversíveis de 0% que venceram neste mês.
Outros movimentos recentes
Em paralelo, a empresa segue no radar de analistas. O Mizuho elevou o preço-alvo da companhia para US$ 175 e manteve recomendação Outperform após os resultados do quarto trimestre, citando projeções para 2027 acima do consenso. Já o Bernstein SocGen Group reiterou classificação Outperform com preço-alvo de US$ 162, destacando o posicionamento da empresa diante da disrupção provocada pela inteligência artificial no setor de viagens.
No campo executivo, a companhia anunciou a nomeação de Gus Fuldner como novo chefe global de Operações. Ele substitui Tara Bunch, que deixará o cargo após seis anos, permanecendo como consultora até junho para apoiar a transição.
Ao mesmo tempo, a empresa enfrenta pressões externas, incluindo preocupações com os impactos da inteligência artificial no setor e efeitos operacionais decorrentes de uma forte tempestade de inverno no nordeste dos Estados Unidos, fatores que têm contribuído para a volatilidade recente das ações.
Fonte: Hotelier News
